Kosten
Bij het beleggen ontkomt u niet aan kosten, die een impact hebben op uw rendement. Het beleggen in fondsen brengt zowel directe als indirecte kosten met zich mee, en dit geldt ook voor het Circle Fund-beleggingsfonds.
Hieronder treft u een overzicht aan van de kosten per participatieklasse.
Management fee
0,125% per maand.
De management fee bedraagt 1,5% per jaar en wordt per maand achteraf (0,125%) in rekening gebracht.
Performance fee
15% per jaar.
De performance fee bedraagt 15% per jaar en wordt per jaar achteraf in rekening gebracht (zie toelichting).
Management fee
0,1% per maand.
De management fee bedraagt 1,2% per jaar en wordt per maand achteraf (0,1%) in rekening gebracht.
Performance fee
10% per jaar.
De performance fee bedraagt 10% per jaar en wordt per jaar achteraf in rekening gebracht (zie toelichting).
Toelichting
Wij hanteren een eeuwigdurende high watermark (HWM) en een Hurdle Rate (MARR) van 10% bij het berekenen van performance fee.
Eeuwigdurende High Watermark (HWM)
De eeuwigdurende high watermark voorkomt dat u een vergoeding betaalt over de prestaties waarvoor u eerder al heeft afgerekend. Een eventueel negatief rendement op uw belegging na uitkering van een performance fee moet namelijk eerst volledig worden gecompenseerd voordat er opnieuw een performance fee in rekening wordt gebracht.
10% Hurdle Rate (MARR)
Een hurdle rate (of minimum acceptable rate of return) is een rendementsdrempel die moet worden overschreden voordat wij als beheerder van het Circle Fund onze performance fee kunnen ontvangen. Wij hanteren een hurdle rate van 10%, wat betekent dat u over de eerste 10% rendement per jaar geen performance fee hoeft te betalen.
De gunstige combinatie van een lage kostenstructuur en de 'hurdle rate' zorgt ervoor dat uw rendement bij ons aanzienlijk hoger kan uitvallen dan bij fondsen zonder 'hurdle rate'.
Kosten
Als u gaat beleggen krijgt u te maken met kosten. Deze kosten hebben invloed op uw rendement. Beleggen in fondsen brengen twee soorten kosten met zich mee (directe en indirect). Dit geldt ook voor beleggingen in het Circle Fund.
Vanaf €100.000
De directe kosten voor participatieklasse A (EUR) zijn:
De beheervergoeding bedraagt 1,5% per jaar en wordt per maand achteraf (0,125%) in rekening gebracht.
De prestatievergoeding bedraagt 15% per jaar en wordt per jaar achteraf in rekening gebracht.
Wij hanteren hierbij een eeuwigdurende high-watermark en een hurdle rate van 10%.
Vanaf €500.000 of $500.000
De directe kosten voor participatieklasse I (EUR & USD) zijn:
De beheervergoeding bedraagt 1,2% per jaar en wordt per maand achteraf (0,10%) in rekening gebracht.
De prestatievergoeding bedraagt 10% per jaar en wordt per jaar achteraf in rekening gebracht.
Wij hanteren hierbij een eeuwigdurende high-watermark en een hurdle rate van 10%.
Indirecte kosten
Naast directe kosten krijgt u als belegger ook te maken met indirecte kosten. Dit zijn de kosten die u betaalt naast uw directe kosten. Daarbij kunt u denken aan product-/fondskosten en transactie-/spreadkosten. Deze kosten worden gedragen door het fonds.
.png)
.png)
.png){kind=logo}
.png)
.png)
.png)